Akákoľvek podnikateľská činnosť si vyžaduje posúdenie momentu, kedy bude podnik (najmä ak je práve otvorený) schopný pokryť svoje náklady a začať vytvárať zisk pre vlastníkov a majiteľov. Na tento účel manažment určuje bod zvratu spoločnosti.
Tento ukazovateľ charakterizuje moment, kedy sa ukáže efektivita firmy (alebo projektu), keďže každý investor chce vedieť, kedy jeho investície začnú generovať výnosy. Výpočet bodu zvratu umožňuje investorovi rozhodnúť sa, či investovať alebo nie.
Pre ziskovosť podnikania a fungovanie podniku musí manažment presne poznať hraničnú hodnotu, kedy sa strana príjmov rovná strane výdavkov. Tento stav je zlomový, čo je veľmi dôležité pre investorov a majiteľov firiem.
Otázka, ako vypočítať bod zvratu, je dnes veľmi aktuálna.
Koncept
Hodnota zvratu je objem predaja, ktorý zodpovedá nulovému zisku. Ziskom v tomto prípade rozumieme rozdiel medzi príjmovou a výdavkovou časťou rozpočtu podniku. Zisk je nulový, keďpríjmy sa rovnajú výdavkom spoločnosti. To znamená, že bod zlomu je situácia, keď sa príjmy spoločnosti rovnajú jej výdavkom.
Ak vezmeme objemy presahujúce túto hodnotu, potom spoločnosť vytvára zisk, ak sa nedosahuje, pozorujeme stratovú činnosť. Preto je tento koncept základným kameňom v procese analýzy práce spoločnosti a rozvoja jej stratégie.
Určenie bodu zvratu umožňuje spoločnosti pochopiť, koľko potrebuje vyrobiť (alebo predať), aby spoločnosť nefungovala so stratou, ale s nulou.
Výpočet ukazovateľa je veľmi dôležitý v procese finančnej analýzy a prognózovania stabilizácie spoločnosti. V situácii, keď hodnota tohto ukazovateľa rastie, hovoria, že podnik má problémy s dosahovaním zisku. Treba tiež poznamenať, že samotný ukazovateľ zvratu sa môže meniť, čo súvisí s rozsahom rastu spoločnosti, jej obratom a objemom predaja, dynamikou cien a ďalšími dôležitými faktormi.
Destination
Hodnota výpočtu bodu zvratu v podniku je veľmi veľká, pretože poskytuje nasledujúce funkcie:
- vyriešenie otázky účelnosti investovania peňazí do projektu;
- identifikácia problémov v podniku súvisiacich s dynamikou rovnováhy;
- určenie zmeny objemu predaja a ceny produktov, teda identifikácia možností, ako veľmi zmeniť objem výroby pri zmene ceny;
- výpočet možnosti zníženia príjmov do takej miery, aby ste neboli v mínuse.
Význam tohto výpočtuindikátor poskytujú aj nasledujúce body:
- schopnosť určiť optimálne náklady na predaj tovaru;
- výpočet doby návratnosti projektu;
- sledovanie dynamiky ukazovateľa pomáha identifikovať problémové oblasti spoločnosti;
- príležitosti na analýzu finančnej situácie.
Podmienky výpočtu
Výpočet ukazovateľa je možný za predpokladu nasledujúcich počiatočných možností:
- Hodnota variabilných nákladov a cena tovaru sú ukazovatele, ktoré sú statické v čase;
- schopnosť vypočítať ukazovatele variabilných nákladov určených na jednotku výstupu;
- schopnosť vypočítať fixné náklady;
- lineárny vzťah medzi variabilnými nákladmi a objemom výroby;
- externé prostredie firmy je stabilné;
- žiadne zvyšky hotových výrobkov.
Hodnota rentability a zisk sú úzko súvisiace pojmy. Zisk firmy je určený jej nákladmi.
Výpočet začína od okamihu, keď sú náklady klasifikované ako fixné a variabilné. Je potrebné jasné rozlíšenie. Správny výpočet bodu zvratu závisí aj od správneho výberu zo zoskupenia podľa kategórie.
Všetky náklady možno rozdeliť do dvoch veľkých skupín: fixné, variabilné.
Pevné náklady
Táto kategória nákladov nezávisí od objemu výroby a predaja spoločnosti. Tieto náklady zostávajú v priebehu času prakticky nezmenené alebo sa meniatrochu.
Hlavné faktory, ktoré môžu zmeniť fixné náklady, sú tieto:
- pevná dynamika sily;
- otvorenie (zatvorenie) nového oddelenia, dielne;
- dynamika platieb nájomného;
- inflačné procesy atď.
Zároveň taký faktor, ako je zmena (rast/pokles) objemu výroby a predaja, neovplyvňuje výšku fixných nákladov.
Pevné náklady zahŕňajú nasledujúce kategórie:
- odpis;
- plat (základný a doplnkový) pre administratívnych a riadiacich pracovníkov spolu so zrážkami;
- platby nájomného atď.
Variabilné náklady
Tieto položky výdavkov sa výrazne líšia od stáleho hlavného bodu: priamej závislosti od objemu výroby a predaja v spoločnosti. To znamená, že spolu s dynamikou objemov predaja sa mení aj výška variabilných nákladov.
Závislosť je priama: s rastom objemu výroby rastie aj množstvo variabilných nákladov. Keď sa objem zníži, zníži sa aj výška nákladov.
Oplatí sa venovať osobitnú pozornosť jednému bodu: variabilné náklady vypočítané na jednotku produkcie sa nijako nemenia s dynamikou objemov výroby, nazývajú sa podmienene fixné.
V takýchto výdavkoch sú zahrnuté nasledujúce kategórie:
- náklady na materiály a suroviny (hlavné aj pomocné);
- náklady na komponenty;
- polotovary;
- náklady na palivo;
- výdavky na elektrickú energiu pre technologické potreby;
- mzdy so zrážkami pre kľúčových výrobných pracovníkov.
Spôsob výpočtu
Literatúra uvádza dve možné možnosti na výpočet bodu zvratu pomocou vzorcov: v prirodzenom vyjadrení a v peňažnom vyjadrení.
Na výpočet hodnoty vo fyzických jednotkách si musíte pripraviť údaje o nasledujúcich ukazovateľoch:
- konečná hodnota fixných nákladov (FC);
- cena za jednotku výstupu (tovar alebo služby) (P);
- suma variabilných nákladov na jednotku výstupu (PZed).
Výpočet sa vykonáva takto:
TBU=PZ / (C - Pzed).
Výsledkom výpočtu je určenie kritického množstva predaja produktu, ktoré sa počíta v naturálnych jednotkách (kusoch).
Marginálny príjem a jeho uplatnenie vo výpočtoch
Na výpočet bodu zvratu v peňažnom vyjadrení si musíte pripraviť údaje o nasledujúcich ukazovateľoch:
- súčet celkových fixných nákladov (FC);
- celkový príjem firmy (B);
- variabilné náklady na objem (PVb) alebo na jednotku výstupu (Pv)
V tejto situácii sa hodnota hraničného príjmu na začiatku vypočíta pomocou vzorca:
MD=B – PZob, kde МД – hraničný príjem, t.r.;
B – príjmy spoločnosti, t.r.;
PZob – náklady na variabilný objem, t.r.
Marginálny výnos možno určiť aj z hľadiska jednotky výroby:
MD=C – Pzed
Ďalej určíme pomer hraničného príjmu:
KMD=MD / V, kde KMD je pomer hraničného príjmu.
Ďalšia možnosť výpočtu:
KMD=MD / C, Táto možnosť je použiteľná za predpokladu, že marža príspevku je vypočítaná na základe hodnoty ceny.
Hodnota zisku a vzorec na výpočet ukazovateľa v peňažnom vyjadrení vyzerá takto:
TBU=PZ / KMD
Podľa výsledkov výpočtov získame kritickú sumu tržieb, pri ktorej je zisk 0.
Poďme vypočítať hranicu rentability podniku pre rôzne možnosti.
Príklad podnikania
Ako vzor pre výpočty si vezmime obchod s obuvou LLC "Topánky". Výpočet bodu zvratu pre takýto podnik je z fyzického hľadiska nepraktický kvôli veľkému zoznamu sortimentu. V tejto situácii sa používajú výpočty v peňažnom vyjadrení.
Pevné výdavky obchodu zahŕňajú:
- platby nájomného;
- plat mzdy;
- zrážky zo mzdy predajcov;
- náklady na energie;
- reklamné náklady.
V tabuľke nižšie sú uvedené hlavné náklady obchodu LLC „Topánky“na rok 2017.
Variabilné a fixné náklady spoločnosti Shoes LLC v roku 2017:
| Výdavková položka | Suma, R. |
| Trvalé | |
| Platby nájomného | 50000 |
| Mzda pri predaji | 150600 |
| Zrážky zo mzdy | 45180 |
| Platby za energie | 22000 |
| Reklamné náklady | 45000 |
| Celkové fixné náklady | 312780 |
| Premenné | |
| Náklady na nákup produktu | 700000 |
| Celkové variabilné náklady | 700000 |
Okrem iných vstupov:
výnos je 1 500 000 rubľov
Vypočítať maržový príjem:
1 500 000 – 700 000=800 000 rubľov
Pomer marže je:
800 000 / 1 500 000=0,533
Hraničný bod podľa vzorca bude:
312780 / 0, 533=586 463 $
Tento ukazovateľ znamená, že na to, aby spoločnosť získala nulový zisk, je potrebné, aby Shoe LLC predávala produkty za 586 463 rubľov. v roku. Ak je výška tržieb vyššia, potom bude mať spoločnosť zisk. Hraničný príjem v tomto prípade vo výške 800 000 rubľov. predstavuje finančnú silu firmy. Ukazuje, že obchod môže znížiť príjmy o túto sumu a neutrpí straty.
Príkladvýrobná spoločnosť
Hraničný bod pre výrobu má svoje vlastné výpočtové funkcie.
V tejto situácii si vezmime napríklad spoločnosť „Start“LLC, ktorá vyrába priemyselné (homogénne) produkty za približne rovnaké ceny. Cena jedného produktu je 500 rubľov.
Údaje o počiatočných nákladoch sú uvedené v tabuľke nižšie.
Pevné výdavky spoločnosti Start LLC za rok 2017:
| Nákladová položka | Suma, R. |
| Režijné náklady továrne | 90000 |
| Odpisy | 120000 |
| Plat za AUP | 115000 |
| Platby za energie | 25000 |
| Total | 350000 |
Variabilné výdavky spoločnosti Start LLC na rok 2017
| Variabilná cena za jednotku | Cena, rub. | Objem výroby, kusy | Suma, R. |
| Materiálové náklady | 120 | 1000 | 120000 |
| Polotovary | 80 | 1000 | 80000 |
| Plat pre základných pracovníkov | 75 | 1000 | 75000 |
| Zrážky zo mzdy | 22, 5 | 1000 | 22500 |
| 297, 5 | - | 297500 |
Výpočet bodu zvratu produktov bude nasledovný:
TBU=350 000 / (500 – 297, 5)=1728 jednotiek.
Ukazuje sa, že Start LLC musí vyrobiť 1728 jednotiek produktov, aby sa zisk rovnal nule. Ak objem prekročí tento ukazovateľ, spoločnosť získa zisk.
Komplikovaná verzia
Uvažujme variant, keď firma vyrába viacero tovarov. Postupnosť výpočtu bodu zvratu z predaja viacerých tovarov je nasledovná:
- výpočet hraničného príjmu pre každý produkt;
- určenie podielu hraničného príjmu na príjmoch a jeho koeficient;
- výpočet UTB.
Výpočet fixných nákladov:
| Produkt | Výnosy z predaja, t.r. | Výška variabilných nákladov, t.r. | Výška fixných nákladov, t.r. |
| 1 | 500 | 120 | 380 |
| 2 | 350 | 116 | |
| 3 | 320 | 89 | |
| Total | 1170 | 325 | 380 |
Výpočet variabilných nákladov:
| Produkt | Marginálny príjem, t.r. | Podiel na marži | Pomer variabilných nákladov |
| 1 | 380 | 0, 76 | 0, 24 |
| 2 | 234 | 0, 67 | 0, 33 |
| 3 | 231 | 0, 72 | 0, 28 |
| TOTAL | 845 | 0, 72 | 0, 28 |
Výpočet priemerného ukazovateľa UTB pre všetky typy produktov:
TBU=380 000 / (1-0, 28)=526 tisíc rubľov
Hlavný objem predaja spoločnosti teda dosiahol 526 tisíc rubľov
Predpoklady výpočtu
Výpočty sa robia veľmi jednoducho, keď sú k dispozícii všetky potrebné informácie podľa firmy. Existujú však určité nuansy:
- cena produktov aj pri zvýšení objemu výroby v kalkuláciách je pevná a nemení sa. V skutočnosti, najmä ak ide o dlhé časové obdobie, je však táto situácia nemožná;
- v kalkuláciách sú náklady tiež konštantné. V skutočnosti však s rastom objemov predaja rastú;
- výpočet UTB znamená predaj tovaru v plnej výške, bezzvyšky;
- Hodnotu TBU je možné vypočítať pre jeden typ produktu, štruktúra sortimentu by mala zostať konštantná.
Pomocou metódy bodu zlomu môžete jednoducho riadiť podnikanie spoločnosti: v prípade potreby zvýšiť predaj, zvýšiť priemerný účet nákupu, zmeniť štruktúru nákladov atď.
Hlavným faktorom stability spoločnosti je výška fixných nákladov. V prípade, že je tento ukazovateľ veľký, spoločnosť potrebuje na ich pokrytie vysokú úroveň obratu. S nízkymi fixnými nákladmi a poklesom výnosov sa firma nedostane do stratového pásma. Práve túto závislosť možno použiť pri riadení spoločnosti.
Záver
Hodnota zisku je pre spoločnosť veľmi dôležitým ukazovateľom, ktorý sa používa pri prognózovaní objemu výroby a predaja. Umožňuje určiť pomer nákladov a výnosov podniku a rozhodnúť o stanovení optimálnej ceny. Ukazovateľ sa používa v mnohých oblastiach spoločnosti, obzvlášť dôležitý pre majiteľov firiem, investorov a veriteľov.
